近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于推進社會信用體系建設高質量發展促進形成新發展格局的意見》（以下簡稱《意見》），要求各地區各部門結合實際認真貫徹落實。
“建設社會信用體系能夠提高資源配置效率，推動中國經濟高質量發展。”浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受《金融時報》記者采訪時表示，提出信用環境建設，主要是通過建立信用社會的方式來強化市場主體之間的互信，從而減少信任摩擦，提高商貿活動和投資活動的效率，只有在互信的前提下，投資者和消費者才能更加積極地開展投資和消費。
易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，當前提出信用環境建設主要立足于以數字經濟為主要特征的“十四五”時期，促進形成雙循環新發展格局。她對《金融時報》記者表示，《意見》的提出有助于完善頂層設計，在把握行業發展態勢、做好統籌規劃等方面具有風向標意義，也能夠為各類市場主體的行動提供指南，在積極鼓勵信用建設的同時提出失信約束等，通過建立機制來發揮信用建設對實體經濟的正向賦能作用。
其中，在金融領域，信用信息更是發揮著至關重要的作用。從發展普惠金融，解決中小微企業和個體工商戶融資難題，到金融風險識別、監測、管理、處置等環節，均有賴于不斷完善的社會信用體系。對此，《意見》也強調，要以堅實的信用基礎促進金融服務實體經濟。
完善社會信用體系建設破解小微企業融資難題
中小微企業是吸納就業的主力軍，對促進經濟增長和穩定就業具有重要作用。但客觀來看，中小微企業融資難、融資貴仍是包括中國在內的一個世界性難題。
對此，北京大學經濟學院副院長、風險管理與保險學系教授鎖凌燕從兩方面進行了分析。“一方面是因為中小微企業資產規模小，經濟實力相對較弱，融資擔保增信的可行性偏低，對外部環境風險的抵御能力有限，風險溢價相應也就更高；另一方面則是因為中小微企業融資中的信息不對稱、信息不完備等問題突出。”她表示，中小微企業能夠提供的結構化財務信息在時間長度、指標廣度和內容效度等方面都相對有限，借助傳統風險管理手段難以準確評價和監測小微企業的信用風險水平、發展前景以及資金使用效益，致使逆向選擇和道德風險高企，進一步推高融資成本。
基于上述特點，完善社會信用體系建設對小微企業融資、發展普惠金融的意義更為凸顯。缺信息、缺信用成為長期以來制約中小微企業融資的關鍵問題。在這方面，金融管理部門和金融機構過去幾年里已經進行了不少探索。
盤和林表示，從整體信用體系來看，我國已經建立起多元化的信用信息采集體系，“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪發展模式逐漸成形，發揮著越來越重要的作用。他表示，信用體系建設還面臨一些挑戰。當前，信用概念已經不再局限于企業和個人的資金狀況，在科研領域、品牌信用建設、納稅、消費乃至生態環保領域，都需要加強相關制度建設。此外，中小微企業也面臨信用等級較低的問題。
對此，中國建設銀行普惠金融事業部副總經理張楠也表示，近年來，大數據和金融科技的發展，使得銀行破解中小微企業融資難題成為可能。但是，一直以來，涉及中小微企業的納稅、社會保險、水電氣、行政處罰等相關信息數據分散在多個部門，這些部門有著獨立的信息管理系統及機制，商業銀行跨地域、跨部門獲取企業信用信息的難度大、成本高。由于缺少一個具有公信力的第三方信息共享平臺對多方數據進行整合應用，“信息豎井”“數據孤島”現象增加了信息使用者獲取信息的難度，對進一步擴大普惠金融覆蓋面形成一定制約。
隨著國務院辦公廳印發的《加強信用信息共享應用促進中小微企業融資實施方案》以及《意見》的推出，相關問題有望得到進一步改善。例如，《意見》提出要加強公共信用信息同金融信息共享整合，推廣基于信息共享和大數據開發利用的“信易貸”模式，深化“銀稅互動”“銀商合作”機制建設。
“建設銀行一直探索中小企業信用體系重構與服務模式變革。”張楠表示，該行已打造出批量化獲客、精準化畫像、自動化審批、智能化風控、綜合化服務的“五化三一”數字普惠金融新模式。通過接入企業納稅、公積金、社保、用電等數據，推出了“智慧快貸”“惠企貸”等多個產品，為小微企業提供便捷的信用類貸款，有效緩解了小微企業融資難題。
“政府+市場”雙輪驅動模式實現數據合規使用
當然，盡管業內一直在積極探索如何利用更多維度的數據完善中小企業的信用信息，但目前來看仍然有很多挑戰。例如，張楠就表示，當前外部數據來源廣泛、形式多樣、標準不一，對商業銀行數據治理和合規應用等方面提出較高的要求。對于哪些數據來源可以使用，哪些數據能夠獲取，如何規范數據治理等問題，商業銀行需要規范與指導。
這也是很多業內人士的共同考慮。交通銀行普惠金融事業部總經理李亞表示，當前仍存在信用信息采集難、應用難、合規風險高等多個問題。除了被反復提及的信息孤島問題，李亞表示，隨著個人信息保護法以及“斷直連”等一系列法律法規政策的出臺，合規性風險是金融機構在獲取外部數據過程中面臨的最大風險。如何確保從外部機構所獲數據的合法性，數據是否經過充分授權，是否存在過度收集行為，這些都直接影響著信用信息作用的發揮。
基于這樣的背景，由地方政府等牽頭整合數據資源、探索市場化運營模式的“政府+市場”雙輪驅動模式被視為解決之道。中國人民大學國發院金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東也對《金融時報》記者表示，“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪的發展模式符合我國征信業務發展實際，可促進征信業務健康發展。
在他看來，政府主導建設征信平臺，以政府“有形之手”引導創新征信業務發展，可以遏制征信業務獨自發展、數據分散亂象，避免在數字經濟時代出現征信數據壟斷，更好地讓數據發揮生產要素的價值，起到資源優化配置作用，促進征信業務市場化有序健康發展。“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪發展模式，有利于確保信用信息使用者獲得高質量的信用數據，釋放信任紅利，讓中小企業更快受益。
對于這種模式，盤和林表示，當前金融機構在信息采集上存在不夠全面的情況，政府主導的征信能夠更加完善信用信息的采集，打破金融機構之間的信息壁壘。而市場化運營則可以多角度對企業信用進行評估，征信機構更加注重征信報告使用者的需求，提供更加多元的信用評估角度。
此外，蘇筱芮表示，金融機構要關注新形勢新業態變化，在推動普惠金融方面加強探索。“伴隨著當前靈活就業形態的不斷豐富，對中小微企業及個體工商戶的定位不夠明確，一些金融機構此前的客群細分規則相較現實發展已經落后。”她建議，需要加強相關研究，相關主體的授信需要講究方法與效率，既不能過于繁瑣，也不能過度授信增加機構自身風險。
近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于推進社會信用體系建設高質量發展促進形成新發展格局的意見》（以下簡稱《意見》），要求各地區各部門結合實際認真貫徹落實。
“建設社會信用體系能夠提高資源配置效率，推動中國經濟高質量發展。”浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受《金融時報》記者采訪時表示，提出信用環境建設，主要是通過建立信用社會的方式來強化市場主體之間的互信，從而減少信任摩擦，提高商貿活動和投資活動的效率，只有在互信的前提下，投資者和消費者才能更加積極地開展投資和消費。
易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，當前提出信用環境建設主要立足于以數字經濟為主要特征的“十四五”時期，促進形成雙循環新發展格局。她對《金融時報》記者表示，《意見》的提出有助于完善頂層設計，在把握行業發展態勢、做好統籌規劃等方面具有風向標意義，也能夠為各類市場主體的行動提供指南，在積極鼓勵信用建設的同時提出失信約束等，通過建立機制來發揮信用建設對實體經濟的正向賦能作用。
其中，在金融領域，信用信息更是發揮著至關重要的作用。從發展普惠金融，解決中小微企業和個體工商戶融資難題，到金融風險識別、監測、管理、處置等環節，均有賴于不斷完善的社會信用體系。對此，《意見》也強調，要以堅實的信用基礎促進金融服務實體經濟。
完善社會信用體系建設破解小微企業融資難題
中小微企業是吸納就業的主力軍，對促進經濟增長和穩定就業具有重要作用。但客觀來看，中小微企業融資難、融資貴仍是包括中國在內的一個世界性難題。
對此，北京大學經濟學院副院長、風險管理與保險學系教授鎖凌燕從兩方面進行了分析。“一方面是因為中小微企業資產規模小，經濟實力相對較弱，融資擔保增信的可行性偏低，對外部環境風險的抵御能力有限，風險溢價相應也就更高；另一方面則是因為中小微企業融資中的信息不對稱、信息不完備等問題突出。”她表示，中小微企業能夠提供的結構化財務信息在時間長度、指標廣度和內容效度等方面都相對有限，借助傳統風險管理手段難以準確評價和監測小微企業的信用風險水平、發展前景以及資金使用效益，致使逆向選擇和道德風險高企，進一步推高融資成本。
基于上述特點，完善社會信用體系建設對小微企業融資、發展普惠金融的意義更為凸顯。缺信息、缺信用成為長期以來制約中小微企業融資的關鍵問題。在這方面，金融管理部門和金融機構過去幾年里已經進行了不少探索。
盤和林表示，從整體信用體系來看，我國已經建立起多元化的信用信息采集體系，“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪發展模式逐漸成形，發揮著越來越重要的作用。他表示，信用體系建設還面臨一些挑戰。當前，信用概念已經不再局限于企業和個人的資金狀況，在科研領域、品牌信用建設、納稅、消費乃至生態環保領域，都需要加強相關制度建設。此外，中小微企業也面臨信用等級較低的問題。
對此，中國建設銀行普惠金融事業部副總經理張楠也表示，近年來，大數據和金融科技的發展，使得銀行破解中小微企業融資難題成為可能。但是，一直以來，涉及中小微企業的納稅、社會保險、水電氣、行政處罰等相關信息數據分散在多個部門，這些部門有著獨立的信息管理系統及機制，商業銀行跨地域、跨部門獲取企業信用信息的難度大、成本高。由于缺少一個具有公信力的第三方信息共享平臺對多方數據進行整合應用，“信息豎井”“數據孤島”現象增加了信息使用者獲取信息的難度，對進一步擴大普惠金融覆蓋面形成一定制約。
隨著國務院辦公廳印發的《加強信用信息共享應用促進中小微企業融資實施方案》以及《意見》的推出，相關問題有望得到進一步改善。例如，《意見》提出要加強公共信用信息同金融信息共享整合，推廣基于信息共享和大數據開發利用的“信易貸”模式，深化“銀稅互動”“銀商合作”機制建設。
“建設銀行一直探索中小企業信用體系重構與服務模式變革。”張楠表示，該行已打造出批量化獲客、精準化畫像、自動化審批、智能化風控、綜合化服務的“五化三一”數字普惠金融新模式。通過接入企業納稅、公積金、社保、用電等數據，推出了“智慧快貸”“惠企貸”等多個產品，為小微企業提供便捷的信用類貸款，有效緩解了小微企業融資難題。
“政府+市場”雙輪驅動模式實現數據合規使用
當然，盡管業內一直在積極探索如何利用更多維度的數據完善中小企業的信用信息，但目前來看仍然有很多挑戰。例如，張楠就表示，當前外部數據來源廣泛、形式多樣、標準不一，對商業銀行數據治理和合規應用等方面提出較高的要求。對于哪些數據來源可以使用，哪些數據能夠獲取，如何規范數據治理等問題，商業銀行需要規范與指導。
這也是很多業內人士的共同考慮。交通銀行普惠金融事業部總經理李亞表示，當前仍存在信用信息采集難、應用難、合規風險高等多個問題。除了被反復提及的信息孤島問題，李亞表示，隨著個人信息保護法以及“斷直連”等一系列法律法規政策的出臺，合規性風險是金融機構在獲取外部數據過程中面臨的最大風險。如何確保從外部機構所獲數據的合法性，數據是否經過充分授權，是否存在過度收集行為，這些都直接影響著信用信息作用的發揮。
基于這樣的背景，由地方政府等牽頭整合數據資源、探索市場化運營模式的“政府+市場”雙輪驅動模式被視為解決之道。中國人民大學國發院金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東也對《金融時報》記者表示，“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪的發展模式符合我國征信業務發展實際，可促進征信業務健康發展。
在他看來，政府主導建設征信平臺，以政府“有形之手”引導創新征信業務發展，可以遏制征信業務獨自發展、數據分散亂象，避免在數字經濟時代出現征信數據壟斷，更好地讓數據發揮生產要素的價值，起到資源優化配置作用，促進征信業務市場化有序健康發展。“全國+地方”“政府+市場”雙層、雙輪發展模式，有利于確保信用信息使用者獲得高質量的信用數據，釋放信任紅利，讓中小企業更快受益。
對于這種模式，盤和林表示，當前金融機構在信息采集上存在不夠全面的情況，政府主導的征信能夠更加完善信用信息的采集，打破金融機構之間的信息壁壘。而市場化運營則可以多角度對企業信用進行評估，征信機構更加注重征信報告使用者的需求，提供更加多元的信用評估角度。
此外，蘇筱芮表示，金融機構要關注新形勢新業態變化，在推動普惠金融方面加強探索。“伴隨著當前靈活就業形態的不斷豐富，對中小微企業及個體工商戶的定位不夠明確，一些金融機構此前的客群細分規則相較現實發展已經落后。”她建議，需要加強相關研究，相關主體的授信需要講究方法與效率，既不能過于繁瑣，也不能過度授信增加機構自身風險。